Mở đầu năm 2008, trước sự lình xình của TTCK, nhiều chuyên gia đã khuyến nghị cần giãn tiến độ IPO, đặc biệt với những DN lớn. Tuy nhiên, Ngân hàng Công Thương Việt Nam (Incombank) vừa công bố trình Chính phủ đề án IPO. Liệu phiên IPO, dự kiến vào tháng 3 tới, sẽ gây tác động thế nào đến thị trường? TS Phạm Huy Hùng - Chủ tịch Hội đồng Quản trị Incombank trả lời Báo Diễn đàn Doanh nghiệp.
-Thưa ông, những diễn biến không thuận của TTCK giai đoạn này có khiến Incombank xem xét lại lộ trình đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO)?
Chúng tôi đã có những cân nhắc cần thiết và vẫn quyết định, trong tháng 1/2008 trình Chính phủ các phương án cổ phần hóa. Dự kiến, tháng 2/2008, Chính phủ sẽ phê duyệt để đến tháng 3/2008 sẽ tiến hành IPO trong nước.
- Mức giá khởi điểm của Vietcombank từng gây tranh luận, vậy giá của Incombank đưa ra đấu là bao nhiêu, thưa ông?
Mặc dù Chính phủ chưa quyết định nhưng rất có thể mức giá khởi điểm đấu giá của Incombank có thể sẽ như là mức của Vietcombank, tức là 100 nghìn đồng/cổ phần.
|
Incombank sẽ phát hành thêm 25% cổ phiếu tăng vốn ra công chúng. Tổng tài sản của Incombank khi thực hiện IPO ước tính khoảng 180 nghìn tỷ đồng. Trong đó, vốn chủ sở hữu sau kiểm toán được xác định trên 10 nghìn tỷ đồng. Incombank sẽ thực hiện IPO theo phương pháp phát hành thêm cổ phiếu tăng vốn thêm 25% so với mức vốn chủ sở hữu hiện nay. Có nghĩa, sau IPO vốn điều lệ sẽ tăng lên hơn 13 nghìn tỷ đồng, phần vốn nhà nước vẫn giữ nguyên hơn 10 nghìn tỷ nhưng tỷ trọng giảm xuống còn 75%. Đến năm 2009, chậm nhất là 2010 sẽ thực hiện tiếp 24% nữa để đưa tỷ lệ vốn nhà nước nắm giữ còn 51%.
|
-Thưa ông, trở lại phiên IPO Vietcombank, có ý kiến cho rằng, nếu như Vietcombank chọn đối tác chiến lược nước ngoài trước khi IPO thì phiên đấu giá sẽ thành công hơn. Điều này có được Incombank cân nhắc đến không?
Chúng tôi có trình Chính phủ mấy phương án - chọn nhà đầu tư nước ngoài trước IPO hoặc ngược lại như Vietcombank đã thực hiện. Tuy nhiên, chúng tôi sẽ chỉ chọn một đối tác chiến lược duy nhất cho dù đến nay đã có nhiều định chế tài chính hàng đầu thế giới đề nghị được làm đối tác chiến lược của Incombank, sẵn sàng bỏ giá cao. Chúng tôi quan tâm tới những ngân hàng lớn của Đức, Pháp, Mỹ và Nhật Bản. Đây là những ngân hàng không chỉ có tiềm lực tài chính mạnh mẽ mà còn có công nghệ, quản trị rất hiện đại và chọn một trong số đó cũng phù hợp với định hướng trở thành một NH mạnh trong khu vực của Incombank trong giai đoạn tới. Chính phủ sẽ quyết định phương án cụ thể.
-Theo cách nhìn nhận của ông, liệu IPO Incombank có thể tạo động thái tích cực cho TTCK vốn đang cần được "cứu"?
TTCK trong nước hiện chịu nhiều tác động và điều quan trọng đối với phiên đấu giá Incombank là khả năng thanh khoản của các nhà đầu tư như thế nào? Việc cung ra nhiều hàng hóa chất lượng cao được các NĐT trông đợi là biện pháp cần thiết để thị trường phát triển lành mạnh và thực chất hơn. Các NĐT sẽ phải cân nhắc đầu tư thay vì đầu cơ và lựa chọn cổ phiếu cẩn trọng hơn. Hiện thị trường lình xình cũng khiến cho các NĐT khó hơn trong huy động vốn. Tuy nhiên, dù có IPO Incombank trước khi chọn đối tác chiến lược đi nữa, và dù tình hình cụ thể sẽ do thị trường quyết định nhưng tôi tin rằng, khi cổ phiếu của Incombank đưa lên sàn sẽ là những hàng hóa có chất lượng cao, mang tính bền vững. Incombank hiện được đánh giá là ngân hàng có hệ thống kinh doanh mạnh nhất Việt Nam về quy mô, tổng tài sản, công nghệ, nhân lực, mạng lưới... cũng như tình hình tài chính lành mạnh.
-Incombank từng phải giải quyết vấn đề về nợ xấu. Vậy đến nay tình hình nợ xấu và trích lập dự phòng rủi ro của Incombank thế nào, thưa ông?
Từ 2002 đến nay, trong định hướng chiến lược của mình, chúng tôi tập trung đẩy mạnh cơ cấu lại toàn bộ hoạt động, trong đó chú trọng xử lý nợ xấu. Năm 2006, Incombank trích lập dự phòng rủi ro 1.400 tỷ đồng, sau khi xử lý xong rủi ro thì kết dư tài khoản cuối năm nguồn dự phòng rủi ro vẫn còn 49 tỷ đồng. Còn hết 2007, nợ xấu của Incombank là 1.500 tỷ đồng, dưới mức 1,3% và thấp xa so với quy định 3% của NHNN. Tuy nhiên, trong năm 2007, sau khi xử lý xong nợ xấu (1.500 tỷ đồng) thì số dư trích lập dự phòng rủi ro vẫn còn 1.800 tỷ đồng, gối đầu cho năm sau. Như vậy, không những chúng tôi trích vượt so với số nợ xấu mà còn trích vượt so với quy định của NHNN.
Lợi nhuận năm 2007 cũng đạt kết quả cao. Năm nay, sau khi trích dự phòng rủi ro và bù đắp các chi phí thì con số này đạt mức tăng 90% so với 2006. Chúng tôi đã sử dụng nguồn lực này để đầu tư vào cơ sở vật chất, công nghệ cũng như chiến lược hiện đại hóa ngân hàng.
-Sau IPO, thặng dư vốn thu về sẽ được sử dụng thế nào cũng là điều khiến nhà đầu tư quan tâm?
Thặng dư vốn sau IPO thuộc thẩm quyền của Chính phủ vì đó là tài sản của nhà nước. Tuy nhiên, trong phương án IPO trình Chính phủ, chúng tôi cũng đề nghị Nhà nước để lại phần vốn đó tại Incombank để làm quỹ đầu tư của nhà nước do Incombank trực tiếp quản lý với mục đích tiếp tục hỗ trợ các dự án trọng điểm của Chính phủ. Chẳng hạn, dự án khu liên hợp gang thép Thạch Khê (Hà Tĩnh) vốn đầu tư hàng mấy tỷ USD và phải có nguồn vốn đối ứng của Chính phủ.
- Xin cảm ơn ông!